ऑफ एक्सचेंज खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारी

मनीिपुलेटेड लन्दन फिक्सिंग: विदेशी मुद्रा फ़रवरी 18, 2017 5:49 प्रधानमंत्री, ओटीसी डीलरों की बढ़ती ताकत को विनियमित करने में विफल रहने के कारण ओटीसी बाजार में हेरफेर का श्रेय ब्रिटान क्रेवन का इरादा है। विदेशी मुद्रा व्यवहार संस्कृति ग्राहक-अपमानजनक ओटीसी मानक विविधता है। लेकिन विदेशी मुद्रा फिक्सिंग LIBOR और सोने के फिक्सिंग से भिन्न, कम इंद्रधनुषी जानवर है विदेशी मुद्रा फिक्सिंग एक ग्राहक सेवा प्रदान करता है, अन्य आइसी बेंचमार्क एडमिनिस्ट्रेशन फिक्सिंग के साथ ग्राहक दुर्व्यवहार नहीं। नहीं, आप एक ही ग़लतियां नहीं बना सकते पहिया में कोई भी नहीं है किसी को चलाने की ज़रूरत है - कूपर मंदिर खंड यह ओटीसी वित्तीय बाजार की कीमतों के लंदन फिक्सिंग पर चर्चा की श्रृंखला में तीसरा है। सवाल में बाजार विदेशी मुद्रा बाजार है। कई कारणों से, विदेशी मुद्रा अन्य ओटीसी बाजारों से एक अलग जानवर है: स्पॉट विदेशी मुद्रा बाजार पूरी तरह से अनियमित है। ओटीसी बाजारों में अकेले इस बाजार में लंदन के स्थान का कोई विकल्प नहीं हो सकता है। यदि हां, तो जब तक लंदन वित्त का प्रशासन अपने अनुमोदन के तरीके को बदल नहीं लेता, यह बाजार ग्राहकों के सीरियल शोषणकर्ता रहेगा। मुद्रा बाजार में हेरफेर की समस्याएं केवल संयोग से संबंधित हैं मुद्रा निर्धारण दूसरों की तरह गंदे नहीं है इसलिए, यह न तो बैंक ऑफ़ इंग्लैंड की स्वीकृति की मांग करता है अन्य निविष्टियों के विपरीत, यह कोई डीलर पावर-हड़पने नहीं है इस प्रकार, इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज (एनवाईएसई: आईसीई) मंच श्रृंगार का एक विभाजन नहीं ICE बेंचमार्क प्रशासन (आईबीए) नहीं है। अन्य ओटीसी बाजारों के विपरीत, फिक्सिंग समस्या नहीं है। समस्या एक सादे वेनिला व्यापारी मिलन है। लेकिन उन्हें जेल भेज दो। विदेशी मुद्रा डीलरों से बाहर निकलना ठीक है। इसकी शुरुआत वैसे ही हर दूसरे ओटीसी बाजार की तरह क्या है, दुर्भाग्यवश, विदेशी मुद्रा के कुछ व्यापारियों की कमजोरी और मूर्खता है, और उनके डीलर फर्मों ने उन्हें नियंत्रित करने का एक सीमित प्रयास किया। नतीजा एक और भ्रष्ट ओटीसी बाजार था जिसने कानूनी सूट के निपटान को 10 अरब डॉलर के करीब हेरफेर करने का आरोप लगाया है, डीलरों ने भुगतान किया है। इस मामले में, बार्कलेज (NYSE: BCS), सिटीग्रुप (एनवाईएसई: सी), जेपी मॉर्गन चेस (एनवाईएसई: जेपीएम), रॉयल बैंक ऑफ स्कॉटलैंड (एनवाईएसई: आरबीएस), यूबीएस (एनवाईएसई: यूबीएस), और बैंक ऑफ अमेरिका (एनवाईएसई: बीएसी), हालांकि मुकदमे का संकेत मिलता है कि अन्य डीलरों का नाम बाद में हो सकता है। विदेशी मुद्रा निर्धारण घोटाले निपटान की मात्रा बहुत बड़ी है, लिबोर फिक्सिंग निपटान मात्रा से थोड़ा आगे, इस लेखन में। हालांकि, ओटीसी बाजार कानूनी निपटान स्वीपस्टेक्स के शीर्ष पर दौड़ जारी है। कई शेष सक्रिय मुकदम हैं यह आलेख पहले उद्देश्य में अंतर और WMReuters विदेशी विनिमय फिक्सिंग पद्धति की उच्च गुणवत्ता का वर्णन करेगा, अधिक रैंकली कॉस्मेटिक, डीलर-फ्रेंडली, आईबीए फिक्सिंग की तुलना में। यह आलेख तो विदेशी मुद्रा बाजार में डीलर मिल्सज का वर्णन करता है। लेख विदेशी मुद्रा व्यापार में मौजूदा घटनाक्रम और भविष्य की समस्याओं की संभावना के साथ समाप्त होता है। मुद्रा हेरफेर स्कैंडल के बारे में अलग क्या है कि मुद्रा फिक्सिंग के भीतर कोई धोखा नहीं है - आईबीए फिक्सिंग के सीधे विपरीत। किसी भी बाजार में मुद्रा घोटाले हो सकता है। बदमाश डीलरों का एक समूह इस अधिनियम में पकड़ा गया था, लगभग एक दशक तक कीमतों में हेरफेर करने के लिए कानूनी समझौतों में अरबों का उत्पादन किया गया था। हेडलिपेशन के इस रूप में एक्सचेंज-ट्रेडेड मार्केट में और भी हो सकता है, हालांकि एक्सचेंज-ट्रेडिंग का एक केंद्रीय स्थान और एक समर्पित क्लियरिंग हाउस जो खुद डीलर नहीं है, इस मिलन को और अधिक मुश्किल और कम आकर्षक बना देता है जब एक विनिमय एक एकल सार्वजनिक बाजार प्रदान करता है क्यों विदेशी मुद्रा स्पॉट बाजार केवल अनियमित वित्तीय बाजार क्यों अच्छा सवाल है? मैं सुनिश्चित नहीं हूं। अमेरिकी सरकार के स्पष्टीकरण घोटाले की रोशनी में लंगड़े हैं, विदेशी मुद्रा बाजारों की अधिकता के बाजार के साथ करने का दावा करते हुए। क्या निश्चित रूप से, अगर विदेशी मुद्रा बाजार लंदन के अलावा किसी भी स्थान पर केंद्रित था, तो इसे अब तक विनियमित किया जाएगा। मेरी केवल कमजोर स्पष्टीकरण यह है कि विदेशी मुद्रा नियम-मुक्त स्थिति यूएस कक्षा से बाहर होने से संबंधित है विदेशी मुद्रा केवल एकमात्र प्रमुख वित्तीय बाजार है जो अभी भी उभर सकता है यदि थोक कारोबार केवल लंदन में ही था। इस प्रकार, गैर-यूके सरकार को विनियमित करने की धमकियां कम-डाउन पर पूरी तरह से माइग्रेट करने के लिए एक विदेशी मुद्रा व्यापारी प्रति-खतरे का उत्पादन कर सकती हैं। कुछ बेहतर स्पष्टीकरण होना चाहिए, लेकिन मेरे पास सब कुछ है। लेकिन 5 ट्रिलियन प्रति दिन का बाजार अनियमित है जो अधिक व्यापारी होने का इंतजार कर रहा है। लंदन में विदेशी मुद्रा व्यापार का अनिवार्य केंद्र क्यों है विदेशी मुद्रा व्यापार अमेरिका में केंद्रित नहीं होगा क्योंकि डॉलर में न्यूमेरियर है और इसके बदले खराब प्रदर्शन वाले बैंकों और संदिग्ध बैंक नियामकों के साथ, महाद्वीप पर विदेशी मुद्रा केन्द्र केंद्रित नहीं किया जा सकता ग्रेट ब्रिटेन की सरकार ने अपने स्वयं के बैंकों को नियंत्रित करने और महाद्वीपों से अलग मुद्रा बनाने का निर्णय बुद्धिमान था। पिछले दशक में ब्रिटिश बैंकिंग प्रणाली के प्रदर्शन के रूप में गरीब के रूप में, सुरंग के अंत में एक प्रकाश है। गौरतलब है कि ब्रिटिश नियामकों ने ब्रिटिश बैंकों के घरेलू परिचालनों को रिंग-फेंस किया है। अर्थात्, लंदन में थोक बैंकों के संचालन की सुरक्षा और सुदृढ़ता से लिखा हुआ है, ब्रिटिश ने खुदरा बैंकिंग परिचालन के चारों ओर ग्लास-स्टीगल-जैसी दीवारों को एक तरह से रखा है। एक अच्छी बात यह है, क्योंकि विनियमन-लाइट लंदन में, जहां 5 ट्रिलियन-प्रति दिन की मुद्रा बाजार पूरी तरह से नियंत्रण से बच जाता है, थोक व्यापारी बैंक न तो सुरक्षित हैं और न ही ध्वनि, और कभी भी सुरक्षित या ध्वनि नहीं होंगे। रिंग-फेन्सिंग इस तथ्य को स्वीकार करती है कि खुदरा ब्रिटिश जनता को अपनी जमाराशि और पेंशन खोने से करदाताओं के लिए एक उचित कीमत पर एक आम भावना का दृष्टिकोण। फिर भी यह वैश्विक डीलरों द्वारा लाए गए आय और कर राजस्व की आक्रामक तरीके से मांग के लिए एक अलग नियामक पथ छोड़ देता है। क्यों WMReuters मुद्रा आईबीए फिक्सिंग के मुकाबले बेहतर सुधार कर रही है WMReuters मुद्रा फिक्सिंग पद्धति अन्य ओटीसी बाजारों के लिए आईबीए के निचले स्तर की तुलना में डीलरों के साथ कहीं ज्यादा पेशेवर, कम आत्म-धर्मी और अधिक विश्वसनीय नहीं है। WMReuters और आईबीए के बीच आवश्यक अंतर यह है कि आईबीए राय का उपयोग करता है, कीमतों की नहीं, क्योंकि IBA फिक्स को हेरफेर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसे WMReuters की पद्धति में समझाया गया है अंतर्निहित डेटा प्राप्त करने के लिए पैनल द्वारा या बेंचमार्क गणना प्रक्रिया में मतदान द्वारा कोई विवेक प्रक्रिया नहीं है। थॉमसन रायटर्स उस बाजार में खरीदार और विक्रेताओं के बीच हथियारों की लंबाई के आधार पर लेनदेन डेटा का उपयोग करता है, जहां यह डेटा उपलब्ध है और पर्याप्त तरलता दर्शाता है। (मेरा जोर।) फिक्सिंग के प्रकारों के बीच अंतर के लिए महत्वपूर्ण कारण मुद्रा में सुधार के विभिन्न उद्देश्य हैं। पोर्टफोलियो वैल्यूएशन प्रयोजनों के लिए एसेट वैल्यू को मापने के लिए आईबीए फिक्सिंग्स को गैर-मार्केट प्राइस डब्लूएमआरइएटर सेट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। लेकिन WMReuters के ग्राहकों ने एक अनुमान लगाने योग्य निर्णय किया: अगर मेरा पोर्टफोलियो 4:00 लंदन फिक्स के जरिये मूल्यवान होने जा रहा है, तो मैं अपने डीलर से गारंटी चाहूंगा कि मुझे 4:00 मूल्य पर निष्पादन मिले। और यह गारंटी उद्योग प्रथा बन गई। दुर्भाग्यपूर्ण टैग के साथ, फिक्सिंग लेकिन पोर्टफोलियो मूल्यांकन के लिए एक निश्चित समय पर कीमत का उपयोग मुद्रा मूल्यांकन, या असामान्य भी नहीं है। उदाहरण के लिए, सामान्य शेयरों के पोर्टफोलियो, बाजार बंद होने पर कीमतें हैं। गारंटी दो कारणों के लिए ध्यान आकर्षित करती है डीलरों के दृष्टिकोण से, इन पूर्व-फिक्सिंग डीलर-गारंटी मूल्य आदेश एक शुद्ध लाभ हैं, बोझ नहीं। यदि कोई डीलर फिक्सिंग पर स्टर्लिंग खरीदने के आदेशों में 100 बिलियन डालता है, उदाहरण के लिए, 4:00 लंदन के समय से पहले, यह डीलर के लिए उचित है कि फिक्सिंग की कीमत वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक होगी। इसके विपरीत अनुपस्थित अभ्यावेदन, कोई कारण नहीं है कि डीलर अपने ग्राहक के आदेश के पहले अपने खाते के लिए खरीदने के आदेश को नहीं रख सकता जिसके लिए फिक्सिंग का इंतजार करना होगा। समय के साथ, यह रणनीति डीलर को लाभ की संभावना है। हालांकि, रणनीति गारंटियों के साथ नहीं आती है इस डीलरों के सामने चलने वाले जोखिम के बिना नहीं है हर तरल बाजार में डीलर्स इस तरह लाभ कमाते हैं। मुद्रा निर्धारण और अन्य आईबीए-धन्य फिक्सिंग के बीच का अंतर रात और दिन है। WMReuters फिक्सिंग ने खुद ही मुद्रा बाजार को और अधिक कुशल बना दिया, और ग्राहकों के लिए अधिक उपयोगी बना दिया। इस प्रकार, विदेशी मुद्रा हेरफेर फिक्सिंग प्रक्रिया में नहीं बनाया गया है छेड़छाड़ की कीमत मांग और आपूर्ति से प्रेरित है। सभी बाजार हैं कोई भी बाजार फिक्सिंग या तो इस व्यवहार को बना सकता है और न ही इसे रोक सकता है लेकिन अन्य ओटीसी बाजारों के आईबीए निर्धारण अलग-अलग हैं। आईबीए फिक्सिंग खुद ही एक बाजार हेरफेर है। वे बाजार में अधिक कुशल या ग्राहकों के लिए उपयोगी बनाने के लिए नहीं हैं। निपटान के बाद विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करने वाले लोगों के दुर्व्यवहार का प्रस्तावित समाधान इलेक्ट्रॉनिक व्यापार होता है। लेकिन मूल रूप से इलेक्ट्रॉनिक काले पुलों का संग्रह, जो व्यक्तिगत बैंकों द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जो विदेशी मुद्रा व्यापार में डाक-घोटाले का विकास कर रहा है, कंप्यूटर द्वारा भविष्य में विदेशी मुद्रा बाजार में हेरफेर का मोह जाता है। यह रोग पहले से ही शेयर बाजार को संक्रमित करता है डीलरों की संपत्तियों का आदान-प्रदान करके, प्रतिस्पर्धा की शक्तियों को बेमाना जाएगा, मात्रा को अपने प्राकृतिक प्रवास से एक बाजार तक रोकेगा। कई अंधेरे तालों का अस्तित्व उच्च आवृत्ति वाले व्यापार से जुड़े अत्याचारों के निर्माण के लिए एक नुस्खा है जो अब अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों को चिह्नित करता है। अन्य ओटीसी बाजारों के साथ, विदेशी मुद्रा डीलर नियंत्रण के बाहर एक संगठित विनिमय के साथ अधिक प्रभावी ढंग से कार्य करेगा। लेकिन बाजार में हेरफेर केवल बाजार की दक्षता में इस तरह के सुधारों से अधिक मुश्किल और कम लाभदायक बना सकता है। यह कभी भी समाप्त नहीं किया जाएगा और जब तक डीलरों को अनियमित नहीं किया जाता है, विदेशी मुद्रा में मूल्य निर्धारण का नियंत्रण डीलरों की समझ में कस रहेगा। प्रकटीकरण: Iwe के किसी भी स्टॉक में कोई पद नहीं है, और अगले 72 घंटों के भीतर किसी भी पद को शुरू करने की कोई योजना नहीं है। मैंने यह लेख खुद लिखा था, और यह मेरी अपनी राय व्यक्त करता है मुझे इसके लिए मुआवजा नहीं मिल रहा है (सीकिंग अल्फा के अलावा)। मेरे पास इस कंपनी के साथ कोई व्यावसायिक संबंध नहीं है, जिसका स्टॉक इस आलेख में उल्लेख किया गया है। संपूर्ण लेख पढ़ें विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग 10 सितंबर, 2018 को, सीएफटीसी ने ऑफ-एक्सचेंज खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन से संबंधित फेडरल रजिस्टर फाइनल विनियमों में प्रकाशित किया। (75 फेड रेग 55410.) नियम, डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम और 2008 के खाद्य, संरक्षण और ऊर्जा अधिनियम के प्रावधानों को लागू करते हैं, जो एक साथ, पंजीकृत करने के लिए व्यापक प्राधिकरण के साथ सीएफटीसी प्रदान करते हैं और खुदरा विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) लेनदेन के लिए प्रतिपक्षों या मध्यवर्ती, के रूप में सेवा करने के इच्छुक व्यक्तियों को विनियमित करना। अंतिम नियम 18 अक्टूबर 2018 को प्रभावी हो जाते हैं। अंतिम विदेशी मुद्रा नियम अन्य चीजों, पंजीकरण, प्रकटीकरण, रिकार्डकीपिंग, वित्तीय रिपोर्टिंग, न्यूनतम पूंजी और अन्य व्यावसायिक आचरण और परिचालन मानकों के लिए जगह आवश्यकताओं पर लगाए जाते हैं। विशेष रूप से, विनियमों को रिटेल विदेशी मुद्रा अनुबंधों की पेशकश के रूप में वायदा आयोग व्यापारियों (एफसीएम) या खुदरा विदेशी मुद्रा डीलरों (आरएफईडीएस), कुलसचिव का एक नया वर्ग, प्रतिपक्षों के पंजीकरण की आवश्यकता होती है। खुदरा विदेशी मुद्रा के संबंध में ऑर्डर मांगने वाले विवेकाधीन ट्रेडिंग प्राधिकरण या पूल का संचालन करने वाले व्यक्ति को भी पंजीकृत करना होगा, या तो ब्रोकर, कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों, कमोडिटी पूल ऑपरेटर्स (उपयुक्त) या ऐसी संस्थाओं के संबद्ध व्यक्तियों के रूप में पंजीकरण करना होगा। ldquo अन्यथा विनियमित rdquo संस्थाओं, जैसे कि वित्तीय संस्थानों और एसईसी पंजीकृत ब्रोकर या डीलरों, अपने प्राथमिक नियामकों की निगरानी के तहत ऐसे लेनदेन में प्रतिपक्षों के रूप में सेवा करने में सक्षम रहते हैं। अंतिम नियमों में वित्तीय आवश्यकताओं को शामिल किया गया है जो खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन और मजबूत ग्राहक सुरक्षा में शामिल कंपनियों की वित्तीय अखंडता सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। उदाहरण के लिए, एफसीएम और आरएफईडी के लिए 20 मिलियन से अधिक 5% राशि, यदि कोई हो, की शुद्ध पूंजी बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसके द्वारा रिटेल विदेशी मुद्रा ग्राहकों की देनदारी 10 लाख से अधिक हो जाती है। रिटेल फॉरेक्स ग्राहक खातों का लाभ आयोग द्वारा प्रदान की गई सीमाओं के तहत राष्ट्रीय फ्यूचर्स एसोसिएशन द्वारा निर्धारित एक सुरक्षा जमा की आवश्यकता के अधीन होगा। सभी खुदरा विदेशी मुद्रा प्रतिपक्षों और मध्यस्थों को ग्राहकों को फॉरेक्स-विशिष्ट जोखिम प्रकटीकरण विवरण वितरित करने और व्यापक रिकार्डकीपिंग और रिपोर्टिंग संबंधी आवश्यकताओं का अनुपालन करना आवश्यक है। प्रस्तावित और अंतिम नियमों को जारी करने से पहले 2001, 2002 और 2007 में, आयोग और डिवीजन ऑफ क्लीयरिंग और इंटरमीडिअरी ओव्हरसाइट ने खुदरा ग्राहकों द्वारा विदेशी मुद्रा व्यापार के बारे में कई सलाह जारी किए थे। इन सलाहओं को स्थानांतरित कर दिया गया है और अब प्रभावी नहीं है CFTCrsquos नियामक क्षेत्राधिकार अमेरिकी डॉलर का उपयोग करने के लिए अपने वास्तविक भौतिक वितरण के लिए विदेशी मुद्रा खरीदने के संबंध में धोखाधड़ी गतिविधियों तक नहीं फैलता है। ऑफ एक्सचेंज ट्रेडिंग आपको अमीर पुरस्कार ला सकता है विशेष रूप से निशाना लगाकर कम से कम व्यापार जोखिम वाले जोखिम के कारण ब्रोकर खाता खराबी बंद हो जाता है एक्सचेंज-ट्रेडिंग एफएक्स विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए एक ट्रेडिंग गाइड है लगातार विदेशी मुद्रा व्यापार लाभ के लिए विदेशी मुद्रा मुद्रा वायदा बाजार का कारोबार शुरू करने की एक अच्छी तारीख आज है यह आपका एफएक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग संसाधन है, इस बारे में स्पष्टीकरण के साथ कि ऑफ-एक्सचेंज-ट्रेडिंग मार्केट कैसे काम करता है, और इस बारे में सलाह कैसे करता है कि एफएक्स-मार्केट्स ट्रेडिंग में पैसा बनाने के लिए संभावित रूप से पैसा कमाते हैं। ऑफ एक्सचेंज ट्रेडेड फॉरेक्स मुद्रा वायदा बाजार एक बड़े, तेजी से बढ़ते और अत्यंत तरल वित्तीय बाजार व्यापार दिन और रात सभी वर्ष 24X7 का संचालन करता है। ऑफ एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का एक वायदा विनिमय के पारंपरिक अर्थ में कमोडिटी वायदा बाजार पर कारोबार नहीं होता है क्योंकि कोई केंद्रीय व्यापारिक स्थान या ईंट और मोर्टार एक्सचेंज नहीं होता है। अधिकांश ऑफ-एक्सचेंज ट्रेडिंग फोन या इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग नेटवर्क (ईटीएन) के माध्यम से किया जाता है। कुछ वित्तीय विशेषज्ञों का कहना है कि ऑफ-एक्सचेंज इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में अधिक नियामक जांच होनी चाहिए, विशेष रूप से चूंकि एक्सचेंज ट्रेडिंग स्टॉक को यू.एस. आधारित मुद्रा और स्टॉक ट्रेडिंग गतिविधि का बड़ा हिस्सा प्राप्त हो रहा है। मुद्राओं के लिए प्राथमिक बाजार अंतर बैंक की पेशकश की दर के आधार पर अंतर बैंक बाजार है जहां बैंकों, बीमा कंपनियों, निगमों और बड़े वित्तीय संस्थान विदेशी मुद्रा दरों में मूल्य में उतार-चढ़ाव से संबंधित वित्तीय और व्यापारिक जोखिम का प्रबंधन करते हैं। सच अंतर बैंक बाजार केवल संस्थाओं के लिए उपलब्ध है जो पर्याप्त मात्रा में नेटल मूल्य के साथ बड़ी मात्रा में कारोबार कर रहे हैं। हाल के वर्षों में, एक माध्यमिक ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार विकसित हुआ है, जो खुदरा निवेशकों को विदेशी मुद्रा व्यापार लेनदेन में भाग लेने की अनुमति देता है। हालांकि यह द्वितीयक बाजार इंटरबैंक बाजार के समान मूल्य प्रदान नहीं करता है, लेकिन इसके पास बहुत ही बाजार और व्यापारिक विशेषताएं हैं। ट्रेडिंग ऑफ-एक्सचेंज और विदेशी मुद्रा बाजार में आरंभ करने के लिए आपको क्या चाहिए पता है विदेशी मुद्रा, या विदेशी मुद्रा विनिमय, सभी के बारे में धन है दुनिया भर से पैसा खरीदा, बेच दिया और कारोबार किया। विदेशी मुद्रा पर, कोई भी मुद्रा खरीद और बेच सकता है और संभवतया अंत में आगे निकलता है। जब विदेशी मुद्रा विनिमय से निपटने के लिए, एक देश की मुद्रा खरीदना, इसे बेचना और लाभ बनाने के लिए संभव है उदाहरण के लिए, एक ब्रोकर एक जापानी येन खरीद सकता है जब येन से डॉलर का अनुपात बढ़ता है, तब येन बेचते हैं और लाभ के लिए अमेरिकी डॉलर वापस खरीदते हैं। विदेशी मुद्रा और शेयर बाजार में कुछ समानताएं हैं, इसमें लाभ बनाने के लिए खरीद और बिक्री शामिल है, लेकिन कुछ अंतर हैं। शेयर बाजार के विपरीत, विदेशी मुद्रा में बहुत अधिक तरलता है इसका मतलब है, अधिक पैसा हर रोज हाथ बदल रहा है स्टॉक मार्केट में विदेशी मुद्रा की तुलना करते समय एक अन्य मुख्य अंतर यह है कि विदेशी मुद्रा में कोई स्थान नहीं है जहां इसे बदल दिया जाता है और यह कभी बंद नहीं होता है विदेशी मुद्रा में दुनिया भर के बैंकों और दलालों के बीच व्यापार होता है और व्यावसायिक सप्ताह के दौरान चौबीस घंटे तक पहुंच प्रदान करता है। शेयरों, स्टॉक मार्केट और विदेशी मुद्रा के बीच एक और अंतर यह तथ्य है कि विदेशी मुद्रा स्पॉट मार्केट ट्रेडिंग में उच्चतर लाभांश बनाम शेयर और शेयर बाजार है। जब व्यापारियों ने एफएक्स विदेशी मुद्रा बाजारों का व्यापार किया है, तो वे लाभकारी ट्रेडों की समाप्ति पर बहुत अधिक मुनाफा की उम्मीद कर सकते हैं। हालांकि, बड़ी हार, अधिक दलाल खाता इक्विटी ड्रॉडाउन और समग्र रूप से अधिक पैसा खोने के लिए बड़ी क्षमता भी हो सकती है, इसलिए हमेशा प्रत्येक एफएक्स व्यापार पर आराम-रोकने के आदेश का उपयोग करें। एक परामर्श, एक खोज करें, या एक वेबसाइट पूछताछ के लिए जाने से - यहाँ जो कि सिर्फ विदेशी मुद्रा में शुरू हो रहे हैं, कई ब्रोकर मिनी-फ़ॉरेक्स सिस्टम का उपयोग करके व्यापार की सेवा प्रदान करते हैं। इसकी एक न्यूनतम मार्जिन न्यूनतम जमा है, आमतौर पर 1,000 से नीचे। यह उन लोगों के लिए आसान बनाता है जो सीखते हैं कि विदेशी मुद्रा पर व्यापार कैसे करना है और बहुत पैसा खोने का कम मौका है और यह जानने के लिए कि उनके व्यापार प्रणाली कैसे काम करती है। विदेशी मुद्रा के साथ काम करते वक्त बहुत सारी शब्दावली होती है विदेशी मुद्रा पर व्यापार करने के लिए सीखना नौसिखिए व्यापारी के लिए कुछ जटिल हो सकता है। विदेशी मुद्रा में प्रयुक्त नामों को देखते हुए, एक प्रतीक दो भागों से बना होता है। पहला उपयोग जो किया जाता है वह एक मुद्रा होता है और प्रतीक का दूसरा छमाही दूसरा मुद्रा है जिसका उपयोग किया जा रहा है। प्रतीक usdjpy का मतलब अमेरिकी डॉलर और जापानी येन है। यह जानने के लिए महत्वपूर्ण है कि विदेशी मुद्रा के बारे में सीखते समय मुद्रा प्रतीकों का क्या मतलब है विदेशी मुद्रा का उपयोग करने के बारे में शिक्षण व्यापारियों को समर्पित कई किताबें और वेबसाइटें हैं विदेशी मुद्रा का उपयोग करने वालों के लिए, दलाल आमतौर पर एक अच्छा विचार है। एक अच्छा व्यावसायिक कमोडिटी ब्रोकर अनमोल हो सकता है जब यह विदेशी मुद्रा बाजारों पर व्यापार की बात आती है और उनका अनुभव एक महान संसाधन है, खासकर नए एफएक्स व्यापारी के लिए जब ब्रोकर खोजने का समय है, तो विचार करने के लिए कई कारक हैं। जब कोई विदेशी मुद्रा दलाल चुनने की बात है तो उस व्यक्ति के साथ जाना है जो कम स्प्रेड प्रदान करता है। प्रसार की गणना पिप्स में की जाती है, या उस मूल्य के बीच का अंतर जिस पर मुद्रा खरीदी जा सकती है और जिस कीमत को किसी भी समय बेचा जा सकता है। क्योंकि विदेशी मुद्रा दलालों ने कोई कमीशन नहीं लगाया है, इसलिए वे अपने पैसे को फैलते हैं, या अंतर कर सकते हैं। दलाल को चुनते समय, इस जानकारी को देखें और दूसरे दलालों के साथ तुलना करें। इसके अलावा, जब एक विदेशी मुद्रा दलाल को देख रहे हैं, तो एक ऐसे वित्तीय संस्थान के लिए देखें जो एक अच्छी तरह से ज्ञात वित्तीय संस्थान हैं। विदेशी मुद्रा बैंकर आम तौर पर बड़े बैंकों या अन्य प्रकार के वित्तीय संस्थानों से जुड़े होते हैं अगर कोई दलाल एक बड़े बैंक के साथ नहीं है, तो देखते रहें। इसके अलावा, एक दलाल खोजें जो कि फ्यूचर्स कमिशन मर्चेंट (एफसीएम) के साथ पंजीकृत है और जो कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) द्वारा विनियमित है। सुनिश्चित करें कि ब्रोकर ठीक से पंजीकृत है और एक बड़े बैंक या संस्थान द्वारा समर्थित यह सुनिश्चित करता है कि आप विदेशी मुद्रा पर व्यापार में अनुभवी एक विश्वसनीय ब्रोकर मिल रहे हैं। ब्रोकर की तलाश करते समय, यह सुनिश्चित करने की जांच करें कि दलाल के पास नवीनतम शोध उपकरण और डेटा तक पहुंच है। यह महत्वपूर्ण है कि दलालों को वास्तविक समय में चार्ट, ग्राफ़्स, समाचार और डेटा तक पहुंच के लिए उपयोग किया जा सकता है। यह सुनिश्चित करेगा कि दलाल सटीक विदेशी मुद्रा पूर्वानुमान के आधार पर सही फैसला कर रहा है। इसके अलावा, एक दलाल की तलाश करें जो कि खाता विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान कर सकते हैं। उन्हें छोटी-छोटी जमाओं और एक मानक खाते के साथ मिनी-खातों की पेशकश करनी चाहिए। यह विदेशी मुद्रा में दिलचस्पी रखने वाले किसी भी व्यक्ति को एक स्तर पर व्यापार करने का अवसर देगा जहां वे सबसे अधिक आरामदायक महसूस करते हैं। एक विदेशी मुद्रा डेमो आपको दिखाता है कि यह कैसे काम करता है इससे पहले कि हवाई जहाज पायलट वास्तव में अपनी तरफ उड़ते हैं, वे आम तौर पर सिमुलेटरों में अभ्यास करते हैं जो फिर से पैदा होता है जो किसी भी वास्तविक जोखिम के बिना उड़ान की तरह होगा। क्योंकि मुद्रा व्यापार वित्तीय रूप से खतरनाक है क्योंकि उड़ान शारीरिक रूप से है, यह समझ में आता है कि एक विदेशी मुद्रा डेमो उपलब्ध होगा, भी। नि: शुल्क न्यूज़लैटर की सदस्यता लें मनी ट्रेडिंग कैसे करें बाजार Ezine रियल एस्टेट एब्क्यू ऋण सहित सभी मनी मैटर्स के बारे में क्लिक करें- अब यहां क्लिक करें। कैसे प्राप्त करें। कैसे करें ऐप्पल में शामिल होने के लिए - या आरएसएस के सदस्य होने के लिए नीचे- एक विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग डेमो खाता एक नया एफएक्स व्यापारी शुरू करने के लिए एक शानदार तरीका। पुस्तकों को पढ़ना और ऑनलाइन पाठ्यक्रम लेने से आपको मूलभूत ज्ञान मिल सकता है, लेकिन कुछ सीखने का सबसे अच्छा तरीका कुछ हाथों से अनुभव प्राप्त करना है। हालांकि, विदेशी मुद्रा के साथ, हाथों पर अनुभव का मतलब आपकी शर्ट खोना तो एक डेमो आपको वास्तविक दुनिया प्रशिक्षण देता है जिसमें कोई वास्तविक पैसा शामिल नहीं है। आम तौर पर, प्रदर्शन एक ब्रोकरेज या अन्य वित्तीय वेबसाइट की सौजन्य से आता है, जो आपके पक्ष में कूच करने में रुचि रखता है। योजना यह है कि एक बार डेमो में आपके कौशल का परीक्षण करने के बाद, आप असली चीज़ में शामिल हो सकते हैं और डेमो प्रदाता को भुगतान करने वाले सेवाओं का लाभ ले सकते हैं- विदेशी मुद्रा संकेत, प्रबंधित खाते, स्वचालित व्यापार, आदि। डेमो एक तरह की है मुफ्त नमूना, उम्मीद में पेशकश की है कि आप इसे बहुत मज़ा आता है कि आप कुछ भी खरीदते हैं, भी। इस कारण से, किसी डेमो के लिए चार्ज करना चाहते हैं, जो किसी भी वेब साइट के लिए अत्यधिक संदिग्ध होना चाहिए। इसमें निस्संदेह दर्जनों साइटें हैं जो नि: शुल्क प्रदर्शन की पेशकश करती हैं, इसमें बिल्कुल कोई कारण नहीं है कि आपको इसके लिए भुगतान करना चाहिए। जब आप एक विदेशी मुद्रा डेमो के लिए साइन अप करते हैं, तो आप एक उपयोगकर्ता नाम और पासवर्ड देते हैं और डेमो सिस्टम का उपयोग कैसे करें। कभी-कभी इसमें कंपनी के लिए अनन्य सॉफ्टवेयर का एक टुकड़ा डाउनलोड करना शामिल होता है जो इसे इंटरनेट पर किया जाता है। (कुछ डेमो को मैक्रोमीडिया फ्लैश की आवश्यकता होती है, जो कि अधिकांश ब्राउज़रों ने इंस्टॉल किया है, लेकिन जिनके नवीनतम संस्करण की आवश्यकता होगी।) आप निर्धारित करते हैं कि आप कितना काल्पनिक पैसे से शुरू करना चाहते हैं, और आप से बाहर जाते हैं एक बार जब आप विदेशी मुद्रा डेमो में साइन इन करते हैं, तो आप करते हैं सभी चीजें जो आप करते हैं, यदि वह वास्तविक स्थिति थी: चार्ट पढ़ना, प्रवृत्तियों के बाद, अन्य व्यापारियों की राय पाने के लिए ऑनलाइन मंचों का दौरा करना, और व्यापार करना। ट्रेडों को विदेशी मुद्रा डेमो में दर्ज किया जाता है और वास्तविक बाज़ार में कहीं भी नहीं जाता क्योंकि इसमें कोई वास्तविक पैसा शामिल नहीं है। जब बाजार में परिवर्तन होता है, तो कार्यक्रम यह निर्धारित करता है कि आपके द्वारा किए गए फैसले के आधार पर आप कितना कमाए या खो गए हैं। आप यह कहने में सक्षम हैं, कहां अच्छी बात यह सिर्फ अभ्यास के लिए या खरीदा गया था, यह बुरा नहीं था और यह वास्तव में वास्तविक नहीं था और एक बार जब आप एफएक्स डेमो का इस्तेमाल करते हुए कुछ विशेषज्ञता प्राप्त करते हैं, तो आप असली चीज़ पर आगे बढ़ सकते हैं और संभावित रूप से वास्तविक पैसे बनाने शुरू कर सकते हैं अनुशंसित व्यापारी संसाधनएफ़्रोन करियर: 5 पेशेवर पदनाम भावी व्यक्तिगत वित्त और पोर्टफोलियो प्रबंधन पेशेवरों के पास उन पदों का वर्गीकरण है जो अपने संबंधित क्षेत्रों में अपनी विशेषज्ञता को सुधार सकते हैं। दूसरी तरफ, विदेशी मुद्रा व्यापारियों को, हमेशा प्रमाणित वित्तीय नियोजक और चार्टर्ड मार्केट विश्लेषक पदनाम जैसे कार्यक्रमों में सुधार के समान प्रकार के व्यापक कौशल तक समान पहुंच नहीं होती है। इसके बावजूद, कई उन्नत शिक्षा विकल्प हैं जो विदेशी मुद्रा व्यापारियों को क्षेत्र में अपनी दक्षता में सुधार के लिए लाभ ले सकते हैं। चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) हालांकि, सीएफए कार्यक्रम मुख्यतः इक्विटी मूल्यांकन और पोर्टफोलियो प्रबंधन पर केंद्रित है, कुछ सबसे महत्वपूर्ण सीखने के उद्देश्य विदेशी मुद्रा से संबंधित अवधारणाओं के कार्य ज्ञान पर निर्भर हैं। उदाहरण के लिए, सीएफए के उम्मीदवारों को सीखना होगा कि एक निगम के वित्तीय विवरणों को कैसे समेकित किया जाए जो विदेशी बाजारों में आय उत्पन्न करता है, मुद्रा की मुद्रास्फीति कैसे प्रभावित करती है, मुद्रा विनिमय की भविष्यवाणी करता है और मूलभूत बुनियादी बातों में जो विदेशी मुद्रा बाजार को संचालित करती हैं। सीएफए कार्यक्रम की अपनी कठिनाई और विविध उद्देश्यों के आधार पर, चार्टर धारकों ने जटिल वित्तीय सामग्री जानने और समग्र उद्योग की ठोस समझ रखने की अपनी क्षमता साबित कर दी है। विदेशी मुद्रा जोखिम का प्रबंधन पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रक्रिया का एक अभिन्न अंग है। हालांकि कुछ प्रबंधकों को विदेशी विनिमय दर जोखिम अनुकूलन के लिए एक निष्क्रिय दृष्टिकोण लग सकता है, हालांकि, प्रमुख संस्थान अक्सर अंतरराष्ट्रीय निवेश धारण करने वाले मुद्रा जोखिम को हेज करने के लिए एक योग्य प्रबंधक को सक्रिय रूप से रोजगार देंगे। जैसा कि अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रक्रिया का एक बढ़ता हुआ घटक बन जाता है, सीएफए प्रोग्राम कई महत्वपूर्ण मुद्दों को संबोधित करता है, निवेशकों को इससे परिचित होना चाहिए। (सीएफए इंस्टीट्यूट निरंतर कैरियर और नेटवर्किंग फायदों के साथ सदस्यों को प्रदान करता है। सीएफए के लिए चल रहे कैरियर लाभ देखें।) वित्तीय जोखिम प्रबंधक (एफआरएम) एफआरएम कार्यक्रम में मात्रात्मक विषयों जैसे वैल्यूएशन और जोखिम मॉडलिंग, जोखिम प्रबंधन , क्रेडिट जोखिम माप और बाजार जोखिम माप। जो लोग वित्तीय जोखिम प्रबंधक पद प्राप्त करते हैं, उनमें कैरियर के कई अवसरों जैसे निवेश जोखिम प्रबंधन और जोखिम विश्लेषण के संपर्क में डाले जाते हैं। बैंक, सरकार और हेज फंड का संचालन विदेशी मुद्रा बाजार से भारी प्रभाव पड़ता है, और इस प्रकार जोखिम प्रबंधन में विशेषज्ञों की आवश्यकता होती है। लगभग हर प्रमुख बहुराष्ट्रीय संगठन प्रतिकूल विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने के प्रयासों को अध्यापन करता है। उदाहरण के लिए, वॉल-मार्ट, चीन से युआन में अपनी सामग्री खरीद सकते हैं और उन सामानों को मैक्सिकन खरीदारों को बेच सकते हैं, पेसोस प्राप्त कर सकते हैं अगर युआन की सराहना करते हुए कि पेसो अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कमजोर होता है, तो वॉल-मार्ट खरीद और बाद में बिक्री पर एक डबल विदेशी मुद्रा हानि का अनुभव करेगी। सबसे पहले, चीनी वस्तुओं को खरीदने के लिए अधिक डॉलर खर्च करना होगा और मैक्सिकन खरीदारों से कम प्राप्त होगा। चूंकि इस तरह की उतार-चढ़ाव कंपनी के प्रदर्शन में काफी हद तक बाधा डालती है, जोखिम जोखिम को उचित तरीके से हिग करना चाहिए। (जोखिम प्रबंधन के बारे में सीखना शुरू करने के लिए एक महान जगह के लिए, फॉरेक्स जोखिम प्रबंधन को समझना देखें।) चार्टर्ड मार्केट तकनीशियन (सीएमटी) फिबोनैकी पैटर्न, बोलिंगर बैंड, धुरी अंक, कैंडलस्टिक संरचनाएं, इलियट तरंगों और अन्य चार्टिंग पैटर्न समझने में सक्षम होने के नाते सफल विदेशी मुद्रा व्यापारियों के बीच आम लक्षण। सट्टेबाजों, जो आमतौर पर इस तरह की तकनीकी विश्लेषण रणनीतियां लागू करते हैं, इसमें दैनिक विदेशी मुद्रा व्यापारिक संस्करणों का सबसे बड़ा घटक शामिल होता है। चार्टर्ड मार्केट तकनीशियन कार्यक्रम का उद्देश्य पदनाम धारण करने वालों के तकनीकी विश्लेषण कौशल में सुधार करना है। सीएफए और एफआरएम कार्यक्रमों के समान, सीएमटी परीक्षा में चार्ट पैटर्न के व्यावहारिक अनुप्रयोगों को समझने पर भारी जोर दिया गया है। तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल निजी पोर्टफोलियो के प्रयोजनों या संस्थानों की मौलिक रणनीतियों के लिए किया जा सकता है। चार्ट अक्सर विश्लेषकों को मुद्रा जोड़े के अद्वितीय व्यवहार घटकों को समझने में मदद कर सकते हैं जिनका उपयोग भावी विदेशी मुद्रा आंदोलनों का अनुमान और पूर्वानुमान करने के लिए किया जा सकता है। विभिन्न आर्थिक संकेतों के साथ चार्टिंग पैटर्न को एकीकृत करने के तरीके सीखने के बाद, परिसर व्यापार रणनीतियों को कार्यान्वित करते समय चार्टर धारकों को मजबूत प्रतिस्पर्धा में बढ़त हासिल होती है। (एक तकनीकी विश्लेषक बनने के लिए आपको अपने कौशल का विकास करना या तकनीकी विश्लेषक बनना चाहिए।) डॉक्टर ऑफ फिलॉसफी (पीएचडी) डॉक्टर ऑफ फाउंडेशन (पीएचडी) लगभग किसी भी मात्रात्मक अनुशासन जैसे गणित, सांख्यिकी, वित्त या अर्थशास्त्र विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए बेहद उपयोगी साबित हो सकता है कई विदेशी मुद्रा जोखिम प्रबंधन मॉडल अत्यधिक संख्या में गणना और संवेदनशीलता इनपुट पर भरोसा करते हैं। मोंटे कार्लो सिमुलेशन, उदाहरण के लिए, अक्सर हजारों संभावित वैरिएबल हेर-फेरस की आवश्यकता होती है ताकि किसी स्थिति के प्रदर्शन को प्रभावी ढंग से प्रदर्शित किया जा सके। यहां तक ​​कि पूरी तरह से और अधिक बुनियादी विश्लेषण उपकरणों जैसे कि जोखिम मॉडल में मूल्य को समझने के लिए एक मजबूत गणितीय आधार की आवश्यकता होती है। जो लोग अर्थशास्त्र में पीएचडी प्राप्त करते हैं वे अक्सर अर्थमिति और आर्थिक प्रवृत्ति पूर्वानुमान से परिचित होंगे। ये कौशल आर्थिक नीति और विनिमय दर के बीच घनिष्ठ संबंधों के कारण विदेशी मुद्रा बाजार में उन क्षमताओं को सुधारने के लिए हस्तांतरणीय हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक अर्थशास्त्री भविष्यवाणी करता है कि सख्त मौद्रिक नीति के कारण यूरोपीय मुद्रास्फीति गिरावट की संभावना है। उपयुक्त स्थिति आसानी से निर्धारित किया जा सकता है। (आप को अगले शैक्षणिक अधिक निर्धारित करने में मदद करने के लिए, पारंपरिक एमबीए या बिजनेस ग्रेजुएट डिग्री पढ़िए) सीरिज 34 सीरिज 34 रिटेल ऑफ़-एक्सचेंज फ़ॉरेक्स परीक्षा उत्तीर्ण करना कहीं न कहीं तीन उपर्युक्त पदनामों में से किसी एक को प्राप्त करने या पीएचडी पूरा करने के लिए कठिन है। सीरीज 34 में 40 बहु विकल्प वाले प्रश्न शामिल हैं, जो विदेशी मुद्रा व्यापारिक गणना, विदेशी मुद्रा नियामक आवश्यकताओं और बुनियादी विदेशी मुद्रा संकेतक जैसे विषयों को शामिल करते हैं। हालांकि इस परीक्षा में विदेशी मुद्रा बाजार की मूल बातें शामिल हैं, लेकिन खुदरा ग्राहकों के साथ काम करने वालों के लिए यह एक आवश्यकता है। कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन की आवश्यकता है कि जिन व्यक्तियों के आदेश मांगते हैं, विवेकाधीन ट्रेडिंग प्राधिकरण का इस्तेमाल करते हैं और ऑफ-एक्सचेंज खुदरा विदेशी मुद्रा के संबंध में पूल संचालित करते हैं, उन्हें सीरीज 34 परीक्षा उत्तीर्ण की जाती है। निष्कर्ष विदेशी मुद्रा बाजार कई विविध कैरियर के अवसर प्रदान करता है जो प्राय: क्षेत्र में तोड़ने के लिए आवश्यक अतिरिक्त क्रेडेंशियल्स को निर्देशित करेगा। ब्रोकर आम तौर पर श्रृंखला 34 की तलाश करेंगे, बचाव निधि की राशि पीएचडी रखने की संभावना है, जोखिम प्रबंधकों ने एफआरएम पदनाम का पीछा किया है, संस्थागत निवेशकों को सीएफए पदनाम से लाभ होने की संभावना है और व्यापारियों ने अक्सर सीएमटी पथ लेते हैं। महत्वाकांक्षी वित्त प्रेमियों ने भी कई पदों और कार्यक्रमों को अपनी जरूरतों के अनुरूप बनाने के लिए जोड़ा है। (हम कई पत्रों के अर्थ को व्याख्या करते हैं जो वित्तीय पेशेवरों के नामों का अनुसरण कर सकते हैं। वित्तीय प्रमाणपत्रों के वर्णमाला सूप को देखें।) जैक ट्रेयनॉर द्वारा विकसित एक अनुपात, जो उस जोखिम से अधिक कमाया जाता है जो एक जोखिम रहित । बाजार पर शेयरों की संख्या को कम करने के लिए एक कंपनी द्वारा बकाया शेयरों (पुनर्खरीद) की पुनर्खरीद। कंपनियों। टैक्स रिफंड एक व्यक्ति या परिवार को दिया गया करों पर रिफंड होता है जब वास्तविक कर दायित्व राशि से कम होता है। किसी विशिष्ट समय अवधि में किसी देश की सीमाओं के भीतर निर्मित सभी तैयार वस्तुओं और सेवाओं का मौद्रिक मूल्य। दर जिस पर माल और सेवाओं की कीमतों का सामान्य स्तर बढ़ रहा है और इसके परिणामस्वरूप, क्रय शक्ति का मर्केंडाइजिंग खुदरा बिक्री के लिए माल या सेवाओं को बढ़ावा देने का कोई कार्य है, जिसमें मार्केटिंग रणनीतियों, प्रदर्शन डिज़ाइन और अन्य शामिल हैं।